【1次】テキストに書いてない、オプション取引の解き方
こんばんは、もん@タキプロです。
2次筆記試験を受験した皆さんは、いよいよ合格発表ですね。
発表を見るときは口述対策セミナーの申し込み準備も抜かりなく
どこもすぐ満員御礼になってしまいますよ。
タキプロは東京&名古屋で各2回ずつ実施
詳細は一番下まで読んで申し込んでくださいね。
先週に引き続きオプション取引について書くことにしました。
今週はテキストの基本知識は理解した上での実践編です。
敢えてここには図を書かないので、皆さんで考えてください。
(決して面倒くさかったわけではないんですよ...)
自社が輸出する取引を行い、同時にオプション取引を行いました。
<輸出取引>
80万円の商品を販売、
1ドル=80円の想定で1万ドルで契約しました。
<オプション取引>
ドルのプットオプションの買い
行使価格1ドル=80円で1万ドル、
輸出取引の決済日が行使日のユーロピアンタイプ、
オプション手数料は1円、とします。
なぜ「ドルのプットオプションの買い」になるのか、
ピンと来なかった人は速攻でテキストを開くべし!
まず実取引の為替変動による損益を考える
決済時に市場為替レートが変動した場合の
1ドル当たりの損益を示すグラフを書いてみましょう。
ヒント 横軸は為替レート、縦軸は損益、
どの時点で為替損益0になる?
次に同時に購入したオプション取引について考える
決済時に市場為替レートが変動した場合の
1ドル当たりの損益を示すグラフを書いてみましょう。
ヒント プットオプションの買いのグラフの形は?
最後に輸出取引とオプション取引を合わせた為替損益を考える
上の2つのグラフを合算してみましょう。
ヒント 実取引の損益 - オプション取引の損益
全てのグラフを書けましたか?
特に2つめと3つめのグラフに注目してください。
オプション取引の損益を求められているのか、
今回の取引全体の損益を求められているのか、
設問をよく読んで、
どちらのグラフで考えるべきか間違えないようにしましょう
告知
「タキプロ絶対合格口述対策セミナー2012 in 東京」
昨年の合格者が、口述試験に役立つノウハウを用意してお待ちしております
【セミナー概要】
☆日時:①12月8日(土)14:00~17:00
②12月12日(水)19:00~21:30
*各回とも、内容は同じです。
☆会場:①日本橋公会堂
(東京都中央区日本橋蛎殻町1丁目31-1)
②文京区シビックセンター 5階会議室A
(東京都文京区春日1−16−21)
☆定員:各回20名 (※模擬面接の関係上、定員制です)
☆内容:・口述試験についてのガイダンス
・今年の事例からの想定問題による模擬面接会
☆参加費:無料
☆申込みページ:①12月8日(土)
*お申し込みの受付は、12/7(金)7:00 a.m.より開始します。
【懇親会】
同期の合格者同士の情報交換やタキプロメンバーとの交流の場としてぜひご利用ください。
☆時間:各回、セミナー終了後2時間程度
☆場所:セミナー会場付近
☆参加費:3,500円(セミナー受付時にお預かりします)
~名古屋でも開催します!!~
「タキプロ絶対合格口述対策セミナー2012 in 名古屋」
☆日時:①12月8日(土)10:00~12:30
②12月9日(日)10:00~12:30
(両日とも同内容です)
☆会場:名古屋市短歌会館 http://www7.ocn.ne.jp/~tanka/
①第二集会室
②地下展示室
☆定員:①18名 ②20名
☆参加費:無料
☆申込みページ:①12月8日(土)
*名古屋会場は、お申し込み受付中!!
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